Regulación del Mercado de Cuotas por el Banco Central ante la Deuda Creciente
El Banco Central de Uzbekistán Establece Regulaciones para el Mercado de Pagos a Plazos
El Banco Central de Uzbekistán está a punto de introducir regulaciones para el rápidamente creciente mercado de pagos a plazos en el país, especialmente para el modelo "Comprar ahora, pagar más tarde" (BNPL). Este paso busca mitigar los crecientes riesgos de sobreendeudamiento entre los consumidores y la actual falta de supervisión en un sector financiero que ha alcanzado una escala considerable.
En una conferencia internacional del Fondo Monetario, celebrada el 2 de mayo, el presidente del Banco Central, Timur Ishmetov, destacó que el regulador lleva a cabo pruebas de estrés de manera rutinaria, con el apoyo de instituciones financieras internacionales, para identificar riesgos y vulnerabilidades, especialmente en áreas nuevas y no reguladas que podrían amenazar la estabilidad financiera.
Ishmetov afirmó: "Una de esas áreas es el sistema BNPL. Se ha vuelto significativamente grande, y recientemente realizamos una reunión con los participantes del mercado. Tenemos la intención de regular este segmento para asegurarnos de que las cargas de la deuda de los consumidores sean consideradas adecuadamente por los bancos y de proveer la protección necesaria al consumidor".
A pesar del aumento de la popularidad de BNPL y del financiamiento de punto de venta (POS) en Uzbekistán, los bancos actualmente no tienen acceso a información sobre la deuda de los prestatarios en estos sectores. Esto dificulta la evaluación precisa de las obligaciones financieras de los consumidores, aumentando el riesgo de préstamos excesivos.
Dado que este tipo de deuda de consumo permanece fuera del sistema bancario formal, los prestamistas a menudo otorgan préstamos sin conocer la situación financiera total del cliente, especialmente al ofrecer préstamos o microloans de consumo.
El Banco Central mencionó por primera vez sus planes para regular los esquemas de cuotas en enero. Según la propuesta, las empresas que ofrezcan dichos productos deberán informar los datos crediticios a las oficinas de crédito, aumentando así la transparencia en el mercado.
Un informe de abril de 2024 de KPMG Caucaso y Asia Central indicó que el mercado de financiamiento y cuotas de POS en Uzbekistán se valoró entre 450 y 500 millones de dólares en 2023. Las empresas Uzum Nasiya y Alif Nasiya dominan dos tercios de este mercado. Las proyecciones sugieren que podría crecer entre 1.5 y 2 mil millones de dólares para 2027.
KPMG también señala que el financiamiento de POS a menudo incluye un sobreprecio en los productos, pagado por los consumidores, que puede variar entre el 0% y el 68% en planes de entrega de 3 a 12 meses. Algunos actores del mercado ofrecen un modelo más tradicional de BNPL sin sobreprecio para planes de 3 a 4 meses, donde los vendedores absorben la comisión.
Paralelamente, el Banco Central ya ha implementado regulaciones más estrictas para los microloans a partir del 24 de julio. Los bancos deben limitar los microloans a no más del 25% de sus carteras de préstamos, y a los prestatarios no se les puede cobrar más del 50% por encima del capital durante cualquier período de un año, incluyendo intereses, tarifas y otros cargos.
Con estas iniciativas, el Banco Central de Uzbekistán busca no solo fomentar un mercado más transparente y seguro, sino también proteger a los consumidores de las potenciales trampas de la deuda en un entorno financiero en evolución.
