Uzbekistán emitirá €1.5 mil millones en Eurobonos soberanos – Fitch
Uzbekistán se prepara para emitir tres ofertas soberanas de Eurobonos por un total de $1.5 mil millones, según Fitch Ratings. Estos bonos se dividirán de manera uniforme en tres monedas: $500 millones en dólares estadounidenses con un vencimiento de siete años, €500 millones en euros con un vencimiento de cuatro años y 6 billones de UZS con un vencimiento de tres años.
Dentro de esta emisión, se destaca que los bonos denominados en dólares por $500 millones vencerán el 25 de mayo de 2032, con un rendimiento propuesto del 6.947%, mientras que los bonos de €500 millones denominados en euros madurarán el 25 de febrero de 2029, con un rendimiento del 5.1%. Además, se planea la emisión de Eurobonos por valor de 6 billones de UZS, con un vencimiento de tres años hasta el 25 de febrero de 2028 y un rendimiento propuesto del 15.5%.
En fechas anteriores, Behruz Karimov, subdirector del Departamento de Deuda Pública del Ministerio de Economía y Finanzas, había mencionado la posibilidad de emitir Sovereign Eurobonds en 2025, aunque el volumen exacto y el período de madurez dependerán de las condiciones del mercado internacional.
Se informó que en 2024 Uzbekistán emitió un récord de $4 mil millones en Eurobonos, de los cuales $1.5 mil millones fueron recaudados por el gobierno, mientras que el resto se destinó a la compañía minera y metalúrgica de Navoi (NMMC) y a varios bancos, incluidos el banco industrial y de construcción JSCB Uzbek, Agrobank, NBU e Ipoteka Bank.
Además, se anunciaron nuevas emisiones de Eurobonos durante una reunión en enero. Almalyk Mining y la planta metalúrgica (AMMC) recibieron instrucciones para emitir sus primeros Eurobonos por un total de $1 mil millones, mientras que NMMC llevará a cabo una emisión adicional de $500 millones. También se espera que Navoiuran y Uzmetkombinat recauden $300 millones cada uno a través de emisiones de Eurobonos.
Por otro lado, se prevé que Uzbekistan Airways, los aeropuertos de Uzbekistán y el Comité de Carreteras obtengan calificaciones crediticias internacionales. En una conferencia de prensa reciente, el presidente de Uzbekistan Airways, Shukhrat Khudaykulov, anunció que la aerolínea planea recaudar $100 millones, mostrando confianza en un acuerdo con el Deutsche Bank de Alemania para asegurar el financiamiento en los próximos meses.
