Los húngaros trasladan su dinero al extranjero: ¿más ricos de lo que se pensaba?
El año pasado, la riqueza mundial volvió a aumentar y Hungría registró un aumento de más del 200% en la riqueza media por adulto desde la crisis financiera. Sin embargo, los clientes bancarios de primera categoría ahora buscan trasladar sus activos al extranjero en busca de tarifas de transacción más favorables. Esta tendencia podría amenazar los flujos de efectivo y la economía húngara en general. Mientras tanto, los préstamos en moneda extranjera están alcanzando niveles récord.
Tendencias internacionales y Hungría
Como escribe Portfolio, la riqueza global reanudó su crecimiento el año pasado, y los adultos de bajos ingresos en Hungría experimentaron un crecimiento más rápido que los de los estratos superiores, según un estudio reciente de UBS. A pesar de esto, Hungría vio una disminución del 8% en la riqueza promedio por adulto en 2023, medida en florines húngaros. Sin embargo, desde la crisis financiera de 2008, la riqueza promedio por adulto en Hungría se ha más que triplicado, lo que la coloca en el octavo lugar a nivel mundial en términos de crecimiento. El estudio también destacó una disparidad significativa entre la riqueza promedio y la mediana, un patrón evidente en Hungría.
Los húngaros buscan trasladar su fortuna al extranjero
Según Szeretlek Magyarország, la reciente introducción de tasas sobre transacciones financieras y cargos adicionales por conversión de moneda en Hungría no impulsará a los ricos a trasladar todos sus activos al extranjero. Sin embargo, entre el 10 y el 30 por ciento de sus ahorros gestionados activamente podrían ser trasladados a proveedores extranjeros, según informa hvg.hu basándose en el análisis de Blochamps Capital.
El Banco Nacional de Hungría (BNH) ha observado un cambio significativo: los depósitos de las instituciones financieras cayeron en casi 1,2 billones de HUF (3 millones de EUR) en julio, mientras que los depósitos en moneda extranjera aumentaron en 492 billones de HUF (1,25 millones de EUR). Este cambio está directamente relacionado con las nuevas medidas, que afectan en particular a los clientes de banca premium y a los clientes adinerados, para quienes la comisión por transacción adicional del 0,9 % puede resultar una carga más significativa. En consecuencia, existe un creciente interés entre estos clientes en abrir cuentas en el extranjero, en particular en bancos que ofrecen redes internacionales.
¿Por qué es esto un problema?
István Karagich, director ejecutivo de Blochamps Capital, advierte de que, si bien es poco probable que una parte significativa de los ricos de Hungría traslade toda su riqueza al extranjero, la reubicación del 10-30% de sus activos invertidos regularmente a proveedores extranjeros podría plantear graves riesgos. Tal cambio podría reducir los flujos de efectivo dentro de Hungría, lo que afectaría negativamente a los mercados financieros y a la economía en general. Para mantener la rentabilidad de los proveedores de servicios financieros y reforzar la confianza de los inversores, es esencial mantener la mayor cantidad posible de riqueza en Hungría, participando activamente en los mercados financieros locales. Una disminución de los fondos circulantes también podría reducir los ingresos públicos, lo que dificultaría la financiación económica a largo plazo.
Tasa de préstamos en moneda extranjera sorprendentemente alta
Según Telex, los préstamos en moneda extranjera representan hoy casi la mitad de todos los préstamos corporativos en Hungría, un nivel que no se veía desde hace una década. El total de préstamos corporativos alcanzó los 12.780 billones de HUF (32,5 millones de EUR) a finales de junio, y la mayor parte del aumento de este año se debió a las variaciones del tipo de cambio, ya que el tipo de cambio entre el euro y la HUF subió de 382 a aproximadamente 395.
Además, el aumento de los préstamos en moneda extranjera, que ahora ascienden a 6.297 billones de HUF (16 millones de EUR), se atribuye a la escasez de préstamos subsidiados por el Estado y al aumento del costo de los préstamos en florines. Los préstamos en moneda extranjera son utilizados principalmente por empresas con ingresos sustanciales en divisas, como exportadores y operadores inmobiliarios. Sin embargo, para las empresas con ingresos en florines, estos préstamos siguen siendo riesgosos debido a la volatilidad del tipo de cambio, como se experimentó durante la crisis financiera de 2008-2009.
